中国证券监督管理委员会


关于发布《证券公司债券管理暂行办法》
五个配套文件的通知

证监发行字[2003]106号


各证券公司：

　　为规范证券公司发行债券信息披露等行为，保护投资者合法权益，现发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第20号——证券公司发行债券申请文件》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第21号——证券公司公开发行债券募集说明书》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第22号——证券公司债券上市公告书》，《证券公司定向发行债券信息披露准则》，《资信评级机构出具证券公司债券信用评级报告准则》，自2003年10月8日起施行。

中国证券监督管理委员会
二○○三年八月二十九日


证券公司定向发行债券信息披露准则

第一章　总　则
第一条　为规范定向发行债券的证券公司（以下简称“发行人”）及有关当事人履行信息披露义务的行为，根据有关法律、法规和《证券公司债券管理暂行办法》的规定，制定本准则。
第二条　证券公司定向发行债券的信息披露（以下简称“信息披露”），适用本准则。
第三条　信息披露应遵循诚实信用的原则，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第四条　发行人董事会及全体董事应对信息披露的真实性、准确性和完整性负责，并承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并就其保证承担个别和连带的法律责任。
第五条　主承销商、律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等应对所出具的专业报告和意见负责，并应对提供服务所涉及的信息披露文件进行认真审阅，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的责任。
第六条　参与认购或者转让债券的合格投资者应对信息披露的真实、准确和完整进行独立分析，并据以独立判断债券的投资价值，自行承担债券的任何投资风险。
第七条　发行人应采取有效措施，确保参与认购、转让债券的合格投资者能够同等获得债券相关的信息。

第二章　定向发行债券的募集说明书
第八条　发行人应向参与认购债券的合格投资者提供募集说明书。
第九条　募集说明书应参照公开发行募集说明书的内容编制，保证真实、准确、完整、公平、及时地提供一切对合格投资者做出投资决策有重大影响的信息。
第十条　发行人向合格投资者补充与定向发行债券相关的信息，应确保所有参与认购的合格投资者有同等机会获取。
第十一条　募集说明书引用的经审计的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后六个月内有效。特别情况下可由发行人申请适当延长。
第十二条　募集说明书的有效期为六个月，自中国证监会下发批准通知前募集说明书最后一次签署之日起计算。发行人在募集说明书有效期内未能发行债券的，应重新修订募集说明书。在符合本准则第十一条要求的前提下，发行人可在特别情况下申请适当延长募集说明书的有效期限。
第十三条　发行人报送申请文件后，在募集说明书披露前发生与申报稿不一致或对投资本期债券有重大影响的事项，发行人应视情况及时修改募集说明书并提供补充说明材料。
发行人定向发行债券的申请经中国证监会批准后，如发行人认为还有必要对募集说明书进行修改的，应书面说明情况，并经中国证监会同意后相应修改募集说明书及其摘要。必要时，发行人定向发行债券的申请应重新经过中国证监会批准。
第十四条　发行人应在募集说明书的显要位置提示投资者：
“发行人董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。”
“公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书中财务报告真实、完整。”
“债券持有人根据法律法规的规定和本募集说明书的约定行使有关权利，监督发行人和债权代理人的有关行为。”
“投资者购买本期债券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。中国证监会对本期债券发行的批准，并不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期债券的投资风险作出了任何判断。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。”
“凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债券的，均视同自愿接受本募集说明书对本期债券各项权利义务的约定。”
“投资者认购本期债券视作同意债权代理协议”。
“债券依法发行后，发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。”
“投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。”
第十五条　发行人应在募集说明书中明示，认购或转让定向发行债券的合格投资者应填写《合格投资者认购债券表》（见附表一）或《合格投资者转让债券表》（见附表二），承诺自行承担投资债券的所有风险，并不向非合格投资者转让所持债券。
填妥的《合格投资者认购债券表》或《合格投资者转让债券表》应由主承销商或提供转让服务的证券公司负责保存至债券依法清偿完毕。
第十六条　发行人向合格投资者提供募集说明书及其他债券发行的相关信息，应以非公开的方式披露，不得在媒体上公开刊登或变相公开刊登。发行人及有关当事人不得以任何方式误导投资者购买债券。

第三章　持续信息披露
第十七条　在债券存续期内，发行人应向持有债券的合格投资者及时披露对其做出投资决策有重大影响的信息。持续信息披露的内容与方式应在募集说明书中明确约定。
第十八条　发行人在约定持续信息披露的内容时，应参照公开发行债券持续信息披露的有关规定。
第十九条　发行人持续披露的信息至少应包括年度报告和重大事项报告。
第二十条　在债券存续期间，发行人应在每个会计年度结束之日后4个月内向持有债券的合格投资者披露年度报告，并报中国证监会备案。
披露半年度报告的，发行人应在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内向持有债券的合格投资者披露，并报中国证监会备案。
第二十一条　定期报告应当详细披露报告期内与债券持有人利益相关的重要情况，至少应包括下列内容：
（一）债券本息的支付情况；
（二）专项偿债帐户的有关情况；
（三）担保人及担保物发生重大变化的情况；
（四）发行人的负债变化情况；
（五）现金流量状况综述；
（六）跟踪评级情况；
（七）债权代理人代理事务报告的主要内容；
（八）重大事项公告的主要情况；
（九）债券持有人会议的召开情况；
（十）其他对债券持有人有重大影响的信息。
第二十二条　发行人出现下列情况时，应当及时告知持有债券的合格投资者：
（一）预计到期难以偿付利息或本金；
（二）专项偿债帐户出现异常；
（三）订立可能对还本付息产生重大影响的担保合同及其他重要合同；
（四）发生重大亏损或者遭受超过净资产百分之十以上的重大损失；
（五）发生重大仲裁、诉讼；
（六）减资、合并、分立、解散及申请破产；
（七）拟进行重大债务重组；
（八）未能履行募集说明书的约定；
（九）担保人、担保物发生重大变化；
（十）中国证监会规定的其他情形。
第二十三条　定向发行的债券在经中国证监会批准的转让场所进行转让的，其持续信息披露还应遵从中国证监会及转让场所的规定。发行人应将信息披露文件置备于转让场所。
第二十四条　发行人未按照中国证监会或转让场所的要求履行持续信息披露义务的，中国证监会或转让场所可暂停或终止该债券在转让市场的转让。

第四章　附　则
第二十五条　本准则自2003年10月8日起施行。

附表一　合格投资者认购债券表
附表二　合格投资者转让债券表

附表一
合格投资者认购债券表

认购人名称 　　
认购人证券帐户号 　　
认购人联系地址 　　
认购人联系电话 　　
债券名称（代码） 　　
认购数量（面值） （大写） 亿 千 佰 拾 万元（小写）：
认购金额　 （大写）： 亿 千 佰 拾 万元（小写）：　
认购人声明 本认购人自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力,具备中国证监会规定的合格投资者条件；已获得与本次认购债券有关的资料和风险提示，自愿认购债券并承担投资风险；承诺遵守有关规定并履行相应的义务。
发行人声明 本发行人对认购人的合格投资者身份进行了核实，确认其具备中国证监会规定的合格投资者条件；已向其提供了有关的资料，并提示了认购债券的风险。
主承销商声明 本主承销商对认购人的合格投资者身份进行了核实，确认其具备中国证监会规定的合格投资者条件；已向其提供了有关的资料，并提示了认购债券的风险。
认购人盖章日期： 年 月 日 发行人盖章日期： 年 月 日 主承销商盖章日期： 年 月 日
附表二
合格投资者转让债券表
出让人名称　　 受让人名称
出让人证券帐户号 受让人证券帐户号
出让人联系地址 受让人联系地址
出让人联系电话 受让人联系电话
债券名称（代码）
转让数量（面值） （大写）　亿　千　佰　拾　　万元（小写）：
转让金额　 （大写）：（小写）：
出让人声明 本出让人对受让人的合格投资者身份进行了核实，确认其具备中国证监会规定的合格投资者条件；已向其提供了有关的资料，并提示了受让债券的风险。
受让人声明 本受让人自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力,具备中国证监会规定的合格投资者条件；已获得与本次受让债券有关的资料和风险提示，自愿受让债券并承担投资风险；承诺遵守有关规定并履行相应的义务。
证券公司声明 本证券公司对受让人的合格投资者身份进行了核实，确认其具备中国证监会规定的合格投资者条件；已向其提示了受让债券的风险。
出让人盖章日期：　　年　月　日 受让人盖章日期：　年　月　日 证券公司盖章日期：　　年　月　日

注：采取非直接协议转让方式的，可视具体情况免于填列有关栏目。

浅谈娱乐场所新型毒品泛滥现象与控制

钟钰发


　　内容摘要：近年来，我国许多娱乐场所出现了滥用新型毒品现象的问题，主要包括冰毒、摇头丸、K粉等新型毒品。由于社会转型期引发新型毒品问题、社会对新型毒品宣传、认识不够等。面临如此多的困难，公安机关应深入开展禁毒人民战争，堵源截流，强化查缉吸、贩毒工作力度；各级部门应协作配合，落实具体措施等对策。公安机关还是加大力度去打击控制新型毒品的流通，使得娱乐场所远离毒品。

关键词：娱乐场所；新型毒品；泛滥；控制


当前，在广西诸多娱乐场所中滥用新型毒品问题日益严重。所谓新型毒品是相对海洛因、大麻和可卡因等传统毒品而言，主要指人工合成的精神类毒品，“新型毒品”的滥用多发生在娱乐场所，所以又被称为“俱乐部毒品”等。如何去打击控制娱乐场所新型毒品泛滥现象，是一个亟需解决的问题。
一、当前我国娱乐场所新型毒品泛滥现象
（一）娱乐场所滥用新型毒品现状
1、娱乐场所新型毒品的历史性
新型毒品最早滥用于20世纪60年代欧美一些国家，主要在酒吧、夜总会、迪厅中使用。90年代后期在全球范围形成流行性滥用势头，滥用群体主要是早期的摇滚乐队、流行歌手群体，但是目前，吸食新型毒品的群体已由过去以社会无业青年为主，逐步向以青少年群体为主，并向其他社会各阶层如公司职员、演员和国家公务员等扩散。在我国许多大城市的歌舞娱乐场所，吸食“冰毒”、“摇头丸”K粉的现象相当普遍，蔓延、传播速度之快令人吃惊。[1]
2、娱乐场所经营者对新型毒品的错误认识
诸多娱乐场所经营者为了招揽生意、刺激消费和凝聚人气，对毒品交易和消费置若罔闻、视而不见，甚至包庇、纵容贩卖和吸食毒品行为。在某些娱乐场所，购买摇头丸、K粉就像买啤酒一样容易，一些迪厅、夜总会还会出现从事着“陪嗨”（陪客人吸食摇头丸、K粉）职业的女孩，在“钱”和“毒”的双重诱惑下，她们给所谓的客人“助兴”，客人给什么药就吃什么药，并且保证服务到位。[2]甚至有些经营者安排保安人员对公安部门排查工作进行阻碍、通风报信等，例如笔者在崇州市公安局禁毒支队实习期间，随支队领导到凭祥市对某家娱乐场所进行突击检查时，有一名保安人员见民警立刻转身背着民警通过对讲机把民警来意通知老板，当民警冲入包厢时，现场只有零碎的毒品残留物，而吸食者逃之夭夭了。使公安机关不能及时打击非法吸食毒品违法行为，这进一步导致了吸食新型毒品现象的泛滥。
（二）新型毒品违法犯罪呈上升的态势
根据“中国国家药物依赖性研究所”和“国家药物滥用测中心”发表的2001年监测和研究数据，我国“摇头丸”的滥用人群主要集中在16—25岁之间，占总数的73%，初次服吸的平均年龄是22.5岁，比阿片类初吸者年龄低4岁。[3]从80年代后期尤其是进入90年代以来，青少年吸毒的人数急剧增加。我国1988年首次公布全国登记在册的吸毒者为5万人，1989年增至7万人，1991年上升到14.8万人，1992年为25万人，1994年为37万人，1995年为52万人，1997年为54万人。据广东省公安部门统计，1980年至1990年，全省共查获吸毒人员3000多名。1991年后大幅度增长，每年呈成倍递增趋势。1991年为5000余名，1992年为8000余名，1993年为16,000余名，1994年为28,000余名，1995年为60,000余名，1996年约为10万余名，1997年估计高达20万人之多。在上述吸毒人员中，80%以上是青少年。如果根据惯例按"每发现1例显性吸毒者，实际上就有10例隐性吸毒者"计算，数量更加惊人。进入上世纪90年代以来，青少年吸毒人数急剧增长的趋势已波及几乎全国所有的省、直辖市、自治区，尤以西南、东南、西北地区最多。据有关方面统计，我国有吸毒问题的县、市已占全国县、市的70%。[4]由于现在吸食新型毒品以青少年为主，这些不良的社会现象使得很多意志不坚定的青少年效仿，其社会经验等欠缺，往往会由于某些情绪的波动等因素导致本不该发生而事实存在的违法犯罪现象，这些人群的增加无形中引发很多因毒品而违法犯罪的事件。
二、我国娱乐场所新型毒品泛滥现象的原因
（一）社会转型期引发新型毒品问题
随着社会经济的高速增长，人们的物质生活发生了翻天覆地的变化，由于物质上的满足触发了精神的空洞，在加上如今网络的发达，给很多人提供了崇拜西方资本主义遗留的拜金主义等不良思想，很多人不能正确的判断好差，现在许多人爱慕虚荣、赶潮流、奔时尚等思想，蒙蔽了很多人的双眼，给年轻人提供了寻找人间幸福与满足的虚幻感觉，不知不觉中使人们掉入新型毒品的深渊之中。
（二）社会对新型毒品宣传、认识不够
由于我们广西地处边疆，地方财力在禁毒方面的支持不是很大，综合治理毒品问题的长效机制尚未有效形成，禁毒宣传的覆盖面还不广、深度也不够，导致一些地方对吸毒高危人群缺乏有针对性的宣传教育帮助，戒毒出所人员回到社会后因就业、生活等问题无法得到安排解决又重新吸毒甚至犯罪，从而引发种种社会问题。很多人认为新型毒品的毒性比传统毒品弱，道听途说其能使人找到幸福的归宿，这样很多人都以身试毒，以为吸食新型毒品只是使人快乐，忘去烦恼、时尚等错误认识，导致很多人不惜一切陷入毒潭。
（三）新型毒品易合成且价格便宜
该类毒品作用大而快，合成简单，原料价格便宜而极易获取，是造成该类毒品快速蔓延的主要原因。新型毒品可以再传统毒品的基础上再提炼则成，也可以运用易制毒化学品，再通过化学反应也能合成。由于我国对易制毒化学品的管理条例方面存在许多漏洞，因此为很多不法分子提供了机会。新型毒品在合成的过程中所消耗的成本不大，因此在贩卖时价格自然不是很高，这样的价格在毒品市场上，让一些吸食者提供购买新型毒品的平台。
（四）打击新型毒品违法犯罪法律法规滞后
2004年11月，我国将氯胺酮列为一类管制精神药品，加大了管制力度，氯胺酮流入非法渠道明显减少。但是受毒品暴利和消费市场的刺激，犯罪分子不惜铤而走险，通过各种非法渠道制造、走私、贩卖毒品。相对于层出不穷、日新月异的新型毒品，国内相关打击处理新型毒品的法律法规明显滞后。对于近年来流行的毒品氯胺酮问题，目前的司法实践还存在着一定真空。如对吸食氯胺酮行为的处理，目前的规定认为鉴于氯胺酮等精神药物与阿片类毒品在成瘾机理、诊断和治疗原则方面不同，有关部门还尚未对其制定出明确的成瘾标准，因此，对滥用氯胺酮等精神药物的违法人员，只能由公安机关予以治安处罚，不宜参照阿片类毒品成瘾标准强制戒毒；对贩卖、走私氯胺酮的犯罪行为，量刑标准无法可依，审判定罪也明显偏轻，这样间接导致了新型毒品问题的泛滥。[5]
三、打击娱乐场所新型毒品违法犯罪的对策
（一）深入开展禁毒人民战争，堵源截流，强化查缉吸、贩毒工作力度
当前我们广西新型毒品犯罪形势十分严峻，严重败坏社会风气，诱发各种违法犯罪，而且严重威胁广西经济发展和社会稳定。因此制止新型毒品泛滥，减少毒品犯罪已成为人民群众的共同愿望，打击毒品犯罪就成了公安机关面临的严峻任务。只有加强对新型毒品流通的路线进行查缉，堵截流向我们广西的毒源，并结合群众的力量宣传禁毒人民战争的理念，为控制毒情打下基础。做好禁毒情报工作，强化吸、贩的工作力度。
（二）各级部门应协作配合，落实具体措施
公安机关要充分发挥禁毒主力军作用，禁毒、治安等相关部门要积极争取党委、政府支持，各级公安、文化、工商等部门要加强协作，认真宣传、贯彻、执行好国务院2006年3月1日正式实施的《娱乐场所管理条例》，重点学习《条例》及《广西禁毒条例》等禁毒法律法规，不定期对娱乐休闲场所营业主及从业人员进行培训。由党委、政府牵头，公安、工商、经营业主等多方层层签订防范责任书，让各方都清醒认识到自己责任，这样才能为责任倒查制度提供依据，也为把禁毒工作和地区经济发展紧密结合起来，为禁毒工作顺利开展提供强有力保障，不断推进地区禁毒工作的新发展。
（三）强化管理，加大对娱乐场所的整治力度
1、加大对娱乐场所的检查、暗访工作力度
禁毒部门应主动会同工商、文化、治安部门、行业管理部门等，对各种娱乐场所进行突击检查和定期检查，对容易滋生毒品问题的歌舞娱乐休闲场所开展的公开检查行动，对群众反映存在毒品问题的娱乐场所要及时通过暗访、清查等手段进行查处，收集线索和资料，既不被一些娱乐场所的假象所迷惑，也可防止阵地控制实施不当而加大工作的难度。例如笔者在崇州市公安局禁毒支队实习期间，随支队领导到宁明、大新等县城进行检查娱乐场所时，大部分都是通过暗访等方式，对宁明县“壹百度”、“美音美KTV”等娱乐场所清查中，虽然我们发现很多娱乐场所在包厢构造方面的不合理，给我们清查制造很多假象，但是我们的工作做到位，暗访力度加强，识别这些假象，最后还是对违法者给予相应的法律惩罚。
2、坚决整治涉毒娱乐休闲场所
公安机关应严厉打击寄生在娱乐休闲场所的吸、贩毒分子，挖出一批隐藏在幕后的毒贩，破获一批毒品案件，摧毁一批贩毒网络，捣毁一批贩毒、吸毒窝点。对组织、强迫、教唆、引诱、欺骗、容留吸贩毒活动的不法经营业主要严厉处罚，对涉毒问题严重的娱乐休闲场所，要坚决停业整顿或依法取缔，深挖和打击涉毒娱乐休闲场所的后台老板和保护伞。
3、加大娱乐场所特情力量建设
禁毒部门对娱乐场所安排特情，尤其让特情对娱乐场所内发现的禁毒情况进行布置行动计划，在外的特情实施阵地控制等方面任务，但在选择特情人员方面要考虑周密，在任务分工方面合理，对特情定期进行教育。尽量做到信息的准确性、安全性等，这样做法让我们民警掌握违法犯罪证据方面提供一个比较好的时机，这对打击娱乐场所新型毒品起到关键作用，同时也对整治其他涉毒娱乐场所起到震慑作用。
4、建立娱乐场所涉毒问题举报奖励制度
在公共娱乐场所广为张贴禁绝新型毒品的宣传画，公布举报电话，公开悬赏征集涉毒线索，发动群众检举吸、贩新型毒品线索，广泛开展新型毒品违法犯罪举报奖励活动。鼓励人民群众检举揭发娱乐场所涉毒违法犯罪行为，努力形成人民群众积极参与禁毒斗争、共同抵制新型毒品的良好氛围。对举报线索，各地要及时调查、严格保密，对查证属实的要予以奖励。
（四）加强社会面的宣传教育工作，提高公众尤其是青少年对新型毒品危害的认知度
加强社会面的宣传教育工作，提高公众尤其是青少年对新型毒品危害的认知度，要采取多种形式加强宣传教育，如媒体传播、讲座、开办禁毒课程等；要科学地开展宣传教育，以新型毒品极易严重危害健康乃至生命，极易产生暴力行凶行为而殃及他人和社会，也会形成强烈心理依赖的科学道理和典型事例开展以理服人的宣传教育，使公众充分认知新型毒品的严重危害及成瘾机理；要重点针对青少年开展相关的法制教育，学校要经常组织学生进行毒品教育与宣传，让青少年领会到“要做好首先要从自己做起”的良好思想。加强青少年对新型毒品危害的认知教育，防毒拒毒的技能教育，切实提高并不断强化他们的禁毒意识。[6]
（五）加强学习培训，提高禁毒业务执法水平
各级公安禁毒部门要贯彻落实“三基”工程，开展岗位大练兵，组织全体缉毒执法民警学习禁毒法律法规、基本业务知识，加强对民警的毒品识别查缉、警务技能、信息化应用等培训，通过业务培训和实战锻炼，不断提高全体民警的办案能力和执法水平。同时，要抓住禁毒人民战争的有利契机，发动刑侦、治安、基层派出所民警积极参与禁毒斗争，将他们纳入禁毒民警的培训计划之中，使其了解掌握新型毒品的基本知识及办理毒品案件的有关法律法规和程序，以形成合力，重拳打击各种毒品违法犯罪行为，还广西一片净土。
（六）完善禁毒相关法律法规
由于目前我国《刑法》对氯胺酮等新型毒品犯罪的定罪量刑没有明确规定，公、检、法三个部门在具体的司法实践中对氯胺酮等新型毒品犯罪存在着不同意见，造成毒品犯罪分子被抓获到案后,往往量刑偏轻。毒品犯罪分子正是看到了这个法律上的漏洞，转而以从事氯胺酮等新型毒品的贩卖、走私活动来替代原来的贩卖海洛因犯罪活动，一旦“东窗事发”被抓，定罪量刑明显要轻，而获取的利润不比贩卖海洛因少。法制的滞后，在某种程度上纵容了毒品犯罪活动的泛滥。因此，应尽快制定关于氯胺酮、摇头丸等新型毒品的定罪量刑标准，以应对当前禁毒斗争的需要。[7]这样才能对违法犯罪分子起到震慑作用,以至于净化我们的社会,让我们早日步入法治社会.
（七）建立现代化的缉毒体系
尽快完善和加强我国的缉毒体系，建立专业化的缉毒队伍，用现代化的手段和工具打击毒品犯罪尤为重要。为了有效的禁毒，我国政府专门成立了由政府25个部委组成的国家禁毒委员会，实行委员会制管理。这样的禁毒体制要求禁毒体制要求禁毒工作由各级政府领导、公安缉毒、政府的有关职能部门齐抓共管，加快缉毒工作信息化、网络化和一体化的建设，加强情报、侦查和控制工作以及网上的缉毒斗争，并逐步建立我国的禁毒评估体系，对禁毒工作进行监督并作出正确的评价。[8]这样建立现代化缉毒体系能更好的完善大禁毒系统，也为广西缉毒体系进一步完善提供宝贵的经验，为广西的发展提供一个理想的环境。